Mitarbeiter-Aktienoptionen Bewertung und Pricing Issues. By John Summa CTA, PhD, Gründer und Bewertung von ESOs ist ein komplexes Problem, kann aber für praktisches Verständnis vereinfacht werden, so dass die Inhaber von ESOs können fundierte Entscheidungen über das Management der Eigenkapitalvergütung treffen. Bewertung Jede Option Wird mehr oder weniger Wert darauf haben, abhängig von den folgenden Hauptdeterminanten der Wertvolatilität, der verbleibenden Zeit, des risikofreien Zinssatzes, des Ausübungspreises und des Aktienkurses Wenn ein Optionsberechtigter eine ESO erhält, die das Recht hat, Die Aktien des Unternehmens zu einem Ausübungspreis von 50, zum Beispiel, in der Regel der Stichtag Datum Preis der Aktie ist der gleiche wie der Ausübungspreis Betrachtet man die Tabelle unten, haben wir einige Bewertungen auf der Grundlage der bekannten und weit verbreiteten Black-Scholes produziert Modell für Optionen Preisgestaltung Wir haben die oben genannten Schlüsselvariablen eingehängt, während wir einige andere Variablen, dh Preisänderungen, festhalten, die Zinssätze festgesetzt wurden, um die Auswirkungen von Änderungen des ESO-Wertes von Zeitwertverfall und Änderungen der Volatilität allein zu isolieren Sie erhalten einen ESO-Zuschuss, wie in der Tabelle unten gesehen, obwohl diese Optionen noch nicht im Geld sind, sind sie nicht wertlos Sie haben einen bedeutenden Wert, der als Zeit oder extrinsischer Wert bekannt ist. Die Zeit bis zum Ablauf der Spezifikationen in den tatsächlichen Fällen kann abgezinst werden Mit der Begründung, dass die Arbeitnehmer nicht mit der Gesellschaft bleiben können, die volle 10 Jahre, die unten angenommen werden, ist 10 Jahre für die Vereinfachung oder weil ein Stipendiat eine vorzeitige Übung durchführen kann, werden einige Fair Value Annahmen unten mit einem Black-Scholes-Modell dargestellt Um mehr zu erfahren, Lesen, was ist Option Moneyness und wie zu vermeiden, schließen Optionen unterhalb des Instrinsic Value. Assuming Sie halten Ihre ESOs bis zum Verfall, die folgende Tabelle bietet eine genaue Darstellung der Werte für eine ESO mit einem 50 Ausübungspreis mit 10 Jahren zum Verfall und wenn am Geld Aktienkurs entspricht dem Ausübungspreis Zum Beispiel mit einer angenommenen Volatilität von 30 anderen Annahmen, die häufig verwendet werden, aber die Wert unterschätzen können, wenn die tatsächliche Volatilität über die Zeit höher ausfällt, sehen wir, dass bei der Gewährung der Optionen 23.080 23 08 wert sind X 1.000 23.080 Wie die Zeit vergeht, sagen wir von 10 Jahren auf nur drei Jahre bis zum Verfall, die ESOs verlieren wieder Wert, vorausgesetzt, der Preis der Aktien bleibt gleich, fallen von 23.080 auf 12.100 Dies ist der Verlust des Zeitwertes. Der theoretische Wert von ESO Across Time - 30 Angenommene Volatilität. Figure 4 Fair Value Preise für eine at-the-money ESO mit Ausübungspreis von 50 unter verschiedenen Annahmen über die verbleibende Zeit und Volatilität. Bild 4 zeigt die gleiche Zeitplan der Preise gegeben Zeit bis zum Verfall, aber Hier addieren wir eine höhere angenommene Volatilität - jetzt 60, von 30 Das gelbe Plot repräsentiert die niedrigere angenommene Volatilität von 30, die zu allen Zeitpunkten reduzierte beizulegende Zeitwerte zeigt. Die rote Handlung zeigt mittlerweile Werte mit höher angenommener Volatilität 60 und Unterschiedliche Zeit auf den ESOs Eindeutig auf einer höheren Volatilität zeigen Sie einen größeren ESO-Wert. Zum Beispiel, in drei Jahren verbleibend, anstatt nur 12.000 wie im vorherigen Fall bei 30 Volatilität, haben wir 21.000 im Wert bei 60 Volatilität So können Volatilitätsannahmen einen großen Einfluss auf den theoretischen oder fairen Wert haben und sollten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer ESOs berücksichtigen. Die folgende Tabelle zeigt die gleichen Daten im Tabellenformat für die 60 angenommenen Volatilitätsniveaus Erfahren Sie mehr über die Berechnung von Optionswerten in ESOs Mit dem Black-Scholes-Modell Theoretischer Wert von ESO über die Zeit 60 Angenommene Volatilität. Options Preisgestaltung Black-Scholes Model. The Black-Scholes-Modell für die Berechnung der Prämie einer Option wurde 1973 in einem Papier mit dem Titel "The Pricing of Options" eingeführt Corporate Liabilities veröffentlicht im Journal of Political Economy Die Formel, die von drei Wirtschaftswissenschaftlern Fischer Black, Myron Scholes und Robert Merton entwickelt wurde, ist vielleicht das weltweit bekannteste Optionen Preismodell Black verstorben zwei Jahre bevor Scholes und Merton mit dem 1997 Nobel ausgezeichnet wurden Wirtschaftspreis für ihre Arbeit bei der Suche nach einer neuen Methode, um den Wert der Derivate zu bestimmen, wird der Nobelpreis nicht posthum gegeben, doch der Nobel-Komitee erkannte Blacks Rolle im Black-Scholes-Modell. Das Black-Scholes-Modell wird verwendet, um das zu berechnen Theoretischer Preis der europäischen Put - und Call-Optionen, wobei die während der Laufzeit der Option gezahlten Dividenden ignoriert wurden Während das ursprüngliche Black-Scholes-Modell die Auswirkungen der während der Laufzeit der Option gezahlten Dividenden nicht berücksichtigt hat, kann das Modell angepasst werden Dividenden durch die Bestimmung des Ex-Dividenden-Datumswerts der zugrunde liegenden Aktie. Das Modell macht bestimmte Annahmen, einschließlich. Die Optionen sind europaweit und können nur im Auslauf ausgeübt werden. No Dividenden werden während der Laufzeit der Option ausgezahlt. Effiziente Märkte dh Markt Bewegungen können nicht vorhergesagt werden. Keine Provisionen. Die risikofreie Rate und die Volatilität des Basiswertes sind bekannt und konstant. Follows eine lognormal Verteilung, die ist, Rückkehr auf den Basiswert ist normal verteilt. Die Formel, die in Abbildung 4 gezeigt, nimmt die folgenden Variablen In Gegenleistung. Current underlying price. Optionen Streik Preis. Zeit bis zum Verfall, ausgedrückt in Prozent eines Jahres. Impierte Volatilität. Risk-free Zinsen. Figure 4 Die Black-Scholes Preisformel für Call-Optionen. Das Modell ist im Wesentlichen unterteilt in Zwei Teile der erste Teil, SN d1 multipliziert den Preis durch die Änderung der Call Prämie in Bezug auf eine Änderung des zugrunde liegenden Preises Dieser Teil der Formel zeigt den erwarteten Vorteil des Kaufs der zugrunde liegenden endgültig Der zweite Teil, N d2 Ke - rt Liefert den aktuellen Wert der Auszahlung des Ausübungspreises nach Ablauf des Erlasses, das Black-Scholes-Modell gilt für europäische Optionen, die nur am Verfalltag ausübbar sind. Der Wert der Option wird berechnet, indem der Unterschied zwischen den beiden Teilen, wie in der Gleichung gezeigt, erfolgt . Die Mathematik, die an der Formel beteiligt ist, ist kompliziert und kann einschüchternd sein. Glücklicherweise müssen Händler und Investoren die Mathematik nicht kennen oder verstehen, um Black-Scholes-Modellierung in ihren eigenen Strategien anzuwenden. Wie bereits erwähnt, haben Options-Trader Zugang zu einem Eine Vielzahl von Online-Optionen-Taschenrechnern und viele der heutigen Handelsplattformen verfügen über robuste Optionen Analyse-Tools, einschließlich Indikatoren und Tabellenkalkulationen, die die Berechnungen durchführen und die Optionen Preiswerte ausgeben Ein Beispiel für eine Online-Black-Scholes-Rechner ist in Abbildung 5 der Benutzer muss eingegeben werden Alle fünf Variablen Streik Preis, Aktienkurs, Zeit Tage, Volatilität und risikofreien Zinssatz. Figure 5 Ein Online-Black-Scholes-Rechner kann verwendet werden, um Werte für beide Anrufe zu erhalten und setzt Benutzer müssen die erforderlichen Felder eingeben und der Rechner macht den Rest Rechner courtesy. Option123 LLC ist ein führender Anbieter von Mitarbeiter-Aktienoption Verwaltung, Bewertungs-Software und Bewertung Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten Unsere Software wurde von 400 Kunden weltweit verwendet, darunter Fortune 500-Unternehmen, große CPA-Unternehmen wie große 4, sowie Viele kleine bis mittelständische Unternehmen, da es im Jahr 1999 gefunden wurde. Mit unserer Exzellenz auf Microsoft Excel VBA und Makros, bieten wir auch die state of the art Lösungen für Optionen im Zusammenhang mit Fragen, die möglicherweise anspruchsvolle auf Microsoft Excel R für Buchhalter, finanzielle Profis und Geschäftsleute. Software für Mitarbeiter Aktienoption s. Einfache Lösungen für Finanzfachleute auf komplizierte Option Bewertung und darüber hinaus. Administration, Bewertung, Berichterstattung von. Enter Basis info. Select richtige ModelPer FAS123 R. Per ASC 718 FAS123R. Binomial Modell Variable Eingänge. Black-Scholes Option Rechner. Binomial Modell Rechner Simulation. Calculator der Option Preismodelle. Terms sind freibleibend ohne vorherige schriftliche Mitteilungen Kontaktieren Sie uns per Email. Option123 Excel v 6 0, Standard-Version und OptionX, Online-Version, danach Option123 Oder das Programm soll Unternehmen bei der Verfolgung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen, sowie bei der Berechnung des Ergebnisses je Aktie und bei der Vorbereitung des Zwischenberichts Form 10 Q und des Jahresberichts Form 10 K unter Beachtung der Bilanzierung unterstützen Rechnungslegungsstandards Nr. 123 Überarbeitet 2004, Aktienbasierte Vergütung FAS 123 R, ersetzt durch FASB ASC Topic 718 - Bestandsvergütung, die Rechnungslegungsstandards Nr. 128, Ergebnis je Aktie FAS 128, die Rechnungslegungsstandards Nr. 148, Bilanzierung auf Aktienbasis Compensation Transition and Disclosure eine Änderung der FASB-Statement Nr. 123 FAS 148 sowie des Securities Exchange Act von 1934.Besides, die Unternehmen bei der Verfolgung ihrer Aktienpläne, Option123 Automaten von Fair Value der Aktienoption unter Verwendung des Optionspreismodells einschließlich Binomial Model und Black unterstützen - Scholes Option Pricing Model berechnet den beizulegenden Zeitwert der Optionen oder ähnliche Prämien auf der Grundlage der Annahmen des Unternehmens. Die beizulegenden Zeitwerte jedes Stipendiums werden unter Verwendung von Binomial Model und Black-Scholes Optionspreismodell zur gleichen Zeit berechnet, wenn alle erforderlichen Eingaben vorliegen Eingegeben Binomial-Baum-Simulation kann für jeden einzelnen Stipendium mit entweder konstanten Eingaben verwendet werden, die über den gesamten Begriff verwendet werden, oder variable Eingaben, die separat an jedem Knoten eingegeben werden. Historische Volatilität wird ebenfalls gleichzeitig berechnet, wenn dies so ausgewählt ist. EPS-Berechnungen berechnen die inkrementellen Aktien und EPS nach folgenden ASC 718 oder FAS 123 R und FAS 128.Disclosure und Option Grant Informationen bietet minimale Offenlegung Informationen und Option Zuschuss Informationen, wie von ASC718 oder FAS 123 R, SEC, um Formular 10K, Jahresbericht Dies enthält zusammenfassende Informationen von Ausstehende ausübbare Optionen, gewogene durchschnittliche Informationen, die Aggregatoption gewährt Informationen gemäß § 10 K, Teil II, Punkt 5 sowie die Informationen über die in Form 10K, Ziffer 11 geforderten Führungskompensationen. Für Unternehmen, die das Kalenderjahr als steuerlich verwenden Jahr sind sie verpflichtet, FAS 123 R oder ASC 718 zu Beginn des vorläufigen Geschäftsjahres zu beginnen, der nach dem 15. Dezember 2005 beginnt. Vor diesem Zeitpunkt ist für die Personen, die keine FAS 123 R oder ASC 718 angenommen haben, noch eine For-Forma-Offenlegung erforderlich. Die Sensitivitätsanalyse sieht jeden einzelnen Zuschuss mit einer Sensitivitätsanalyse vor, indem er diese Änderungen der Aktienkurse der zugrunde liegenden Vermögenswerte, der Volatilität, der geschätzten Lebensdauer der Option und des risikofreien Satzes durch die Berechnung der folgenden 5 Griechen Delta, Gamma, Vega, Theta und Rho an der Gleichzeitig, wenn der beizulegende Zeitwert für jeden Zuschuss berechnet wird, werden detaillierte Erläuterungen zu diesen Griechen im späteren Kapitel detailliert dargestellt. Die Ausgleichszuteilung verteilt die Gesamtkosten, die mit einer individuellen Auszeichnung verbunden sind, den ordnungsgemäßen Abrechnungsperioden zuzuordnen und addiert individuelle Vergabezuweisungen nach Gruppen, um Unternehmen zu unterstützen Bei der Entwicklung von ASC 718 oder FAS 123 R Nettoeinkommensangaben Es gibt auch die gewogenen durchschnittlichen Informationen und andere Offenlegungen, die von ASC 718 oder FAS 123 R und FAS 148.Automatic Downloading Historical Stock Price und Dividend Date erlaubt historischen Aktienkurs und Dividenden Daten automatisch heruntergeladen Aus dem Internet. Überblick der Mitarbeiter Aktienoption und Option123.Option123 bietet Unternehmen ein vereinfachtes Paket zur Verwaltung ihrer Eigenkapitalpläne Es hält alle erforderlichen Informationen, um alle Aktivitäten im Zusammenhang mit Optionen, Optionsscheine oder ähnliche Auszeichnungen, einschließlich Zuschüsse, Stornierungen Verzug, Übungen, Verfall, Bewertung, verwässerte EPS-Berechnungen, Offenlegung und Berichterstattung aller Optionen im Zusammenhang mit Entschädigungen. EPS Berechnung. Financial Accounting Standards Board veröffentlicht Erklärung der Financial Accounting Standards Nr. 128, Ergebnis je Aktie, die die Standards für Berechnungen vereinfacht Es erfordert die Dual Darstellung der Grund - und Verwässerten EPS auf der Grundlage der Gewinn - und Verlustrechnung und erfordert eine Abstimmung des Zähler - und Nenners der Grund-EPS-Berechnung an den Zähler der verwässerten EPS-Berechnung. Die Rechnungslegungsstandards Nr. 148, Bilanzierung des aktienbasierten Vergütungsübergangs und Die Offenlegung einer Änderung der FASB-Erklärung Nr. 123 ändert auch die Offenlegungspflichten der FAS 123, um sowohl im Jahres - als auch im Zwischenabschluss über die Methode der Bilanzierung der aktienbasierten Vergütung und der Auswirkung der Methode auf der Grundlage der gemeldeten Ergebnisse eine deutliche Offenlegung zu verlangen , Die Aufstellung der Rechnungslegungsstandards Nr. 123 überarbeitet 2004, Aktienbasierte Vergütung FAS 123 R, EPS-Berechnungen von FAS 123, FAS 128 und FAS 148 geändert FAS 123 R wurde durch FASB ASC Topic 718 - Stock Compensation. Basic EPS ersetzt Wird durch die Aufteilung der Erträge, die den Aktionären zur Verfügung stehen, durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien dividiert. Die verwässerte EPS spiegelt die angenommene Umwandlung aller verwässernden Wertpapiere wider, einschließlich Aktienoptionen, Optionsscheine, Wandelschuldverschreibungen und Wandelanleihe Option123 handelt sich nur um Verwässerung Options Optionsscheine und bezieht sich nicht auf Wandelschuldverschreibungen und Wandelvorratsaktien aufgrund ihrer spezifischen Naturen Auch wegen seiner relativ einfachen Berechnungsmethode befasst sich Option123 nicht mit den Berechnungen der durchschnittlichen durchschnittlichen Anzahl der ausgegebenen Stammaktien und der grundlegenden EPS. Diluted EPS Maßnahmen Wertentwicklung eines Unternehmens über die Berichtsperiode, wenn wir alle potenziellen Kapitalanteile, die im Laufe des Zeitraums verwässernd und ausstehend waren, wirksam werden. Der Nenner enthält die Anzahl der zusätzlichen Stammaktien, die ausstehend gewesen wären, wenn die potenziellen Stammaktien, die verwässert wurden, ausgegeben wurden. Aktienoptionen beeinflussen das verwässerte EPS ist abhängig von den Pfandrechtsbestimmungen Pläne, die leistungsorientierten Ausübungsbestimmungen unterliegen, oder etwaige zusätzliche Ausübungskriterien, die nicht als fortgesetzte Dienstleistung oder zeitbezogene Ausübung gelten, werden als bedingte Emissionen behandelt. Auszeichnungen, die nur zeitbezogen sind Weste werden ähnlich wie Optionen mit eigenen Aktienmethoden behandelt. Siehe nächste Seite Allerdings ist die Berechnung unterschiedlich abhängig von der von der Gesellschaft ausgewählten Bilanzierungsmethode, um die den Mitarbeitern gewährten Prämien zu berücksichtigen. Die EPS-Anleitung für FAS 128 sollte bei der Berechnung des EPS angewendet werden Berichterstattung über die von ASC 718 oder FAS 123 R geforderten Ertragserklärungen. Der verwässernde Effekt ausstehender Optionen und Optionsscheine, die von einem Unternehmen ausgegeben werden, sollten grundsätzlich in verwässertem EPS nach Anwendung der Treasury-Methode ausgewiesen werden. Options - und Optionsscheine haben eine verwässernde Wirkung Die Eigenkapitalverordnung nur dann, wenn der durchschnittliche Kurs der Stammaktien während des Berichtszeitraums den Ausübungspreis übersteigt die Optionen oder Optionsscheine im Geld Wenn in einem Viertel der durchschnittliche Preis über den Ausübungspreis der Option hinausgeht, sollten zuvor EPS-Daten gemeldet werden Nicht rückwirkend infolge von Marktpreisveränderungen der Stammaktien angepasst werden. Die im Berichtszeitraum ausgegebenen oder im Laufe des Berichtszeitraums auslaufenden oder stornierten oder ausgegebenen oder ausgeübten Options - oder Optionsscheine sind im Nenner des verwässerten EPS für die tatsächliche enthalten Zeitraum, in dem sie ausstehen. Bei der Treasury-Methode werden alle Optionen oder Optionsscheine im Geld zu Beginn des Berichtszeitraums oder zum Zeitpunkt der Emission ausgeübt, wenn später der Erlös aus der Ausübung davon ausgegangen werden soll Kauf von Stammaktien zum durchschnittlichen Marktpreis während der Periode Die Differenz zwischen der Anzahl der ausgegebenen Aktien und der Anzahl der erworbenen Aktien, die inkrementellen Aktien genannt werden, sollte in den Nenner der verwässerten EPS-Berechnungen einbezogen werden. Unter Option123, der Durchschnitt Marktpreis ist einfacher durchschnittlicher Preis des täglichen Aktienkurses, der die Eröffnungs-, Schluss-, Höchst-, niedrigste, offene, durchschnittliche oder hi-lo durchschnittliche Aktienkurs sein kann, die ganz nach dem Ermessen des Benutzers liegt. Allerdings automatisiert die Option123 nur die Preise, wo Die Ausübung erfolgt auf der Grundlage der Frist Für die Berechnung der nicht ausgegebenen Aktien, der bedingten Emissionen oder der Prämien, die in Aktien oder Barmitteln abgerechnet werden können, ist eine separate Berechnung erforderlich. Bitte beachten Sie SFAS 128.Quarteriell verwässertes EPS wird mit dem Durchschnitt berechnet Aktienkurs während der drei Monate in der Berichtsperiode Wenn in einem Berichtszeitraum ein Verlust entstanden ist, sollten keine inkrementellen Aktien in die verwässerten EPS-Berechnungen einbezogen werden, da der Effekt für die laufenden und jährlichen Berechnungen wünschenswert wäre Quartal ist profitabel, die in den Nenner enthaltenen inkrementellen Anteile sind die einfache durchschnittliche Anzahl der inkrementellen Anteile in jedem Quartal im Jahres - oder Jahreszeitraum. Wenn jedoch ein oder mehrere Quartale einen Verlust haben, das Jahr-to-date und Ein jährliches Einkommen oder Verlust aus fortgeführten Geschäftsbereichen sollte bei der Feststellung verwendet werden, ob In-the-money-Geschäfte oder Optionsscheine in den Nenner einbezogen werden. Daher wurden, obwohl die Geldbeträge oder Optionsscheine von einem oder mehreren Quartalen für die Berechnung des vierteljährlich verdünnten EPS ausgeschlossen wurden Aufgrund der Auswirkung der Verwässerung sollten diese Aktienoptionen oder Optionsscheine in die laufenden oder jährlichen verwässerten EPS-Berechnungen einbezogen werden, solange der Effekt verwässernd ist. Option123 bietet zwei Methoden zur Berechnung des Jahres-EPS eins mit Der einfache Durchschnitt der Zwischenperioden Quartale, und der andere mit dem Jahr-to-date gewichteten Durchschnitt mit Anfangsdatum beginnt immer am ersten Tag des Geschäftsjahres. Option Pricing Models. Es gibt zwei Option Preismodelle in diesem Programm verfügbar Binomial Option Pricing Modell und Black-Scholes Option Preismodell Pro ASC 718 oder FAS 123 R, ist jedes Modell akzeptabel, obwohl die neuesten Exposure Draft der Aktienbasierten Zahlung eine Änderung der FASB-Statements Nr. 123 und 95 erwähnt die FASB die Präferenz für Binomial Option Pricing Model, Da es die größere Flexibilität bietet, um die einzigartigen Merkmale von Mitarbeiteraktienoptionen und ähnlichen Instrumenten zu berücksichtigen. Allerdings versteht das FASB jedoch, dass Unternehmen nicht in einem verwendbaren Format Informationen über Mitarbeiter Ausübungsmuster und vielleicht andere Faktoren zur Verfügung stellen, um angemessene Input zu liefern Zu diesen Modellen Das Programm verwendet standardmäßig Binomial Option Pricing Model, aber Sie können wählen, Black-Scholes Option Pricing Model. Binomial Option Pricing Model. Binomial Modell, auch als Lattice Model oder Baum-Modell, wurde zuerst von Cox, Ross, Und Rubinstein zum Preis amerikanischen Aktienoptionen im Jahr 1979 Das Modell teilt die Zeit auf eine Option s Ablauf in eine große Anzahl von Intervallen oder Schritte Bei jedem Schritt wird berechnet, dass der Aktienkurs wird entweder nach oben oder unten mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit bewegen Dieses Modell auch Berücksichtigt die Volatilität des Basiswertes, die Zeit bis zum Verfall, die risikofreie Zins - und Dividendenausschüttung. Der Hauptunterschied zwischen amerikanischen Optionen und europäischen Optionen ist das Merkmal der frühen Ausübung zu jeder Zeit während der amerikanischen Option , Dieses Merkmal bringt erhebliche Komplexität für die Bewertung Zweck Im Gegensatz zu Black-Scholes Option Pricing Model, ein geschlossenes Formular Modell für die Bewertung von europäischen Optionen, gibt es keine allgemeine geschlossene Formular für amerikanische Optionen. Für europäische Optionen oder ähnliche Auszeichnungen, die Binomial Modell, das im Programm verwendet wird, sind das Grundformular mit den sechs Variablen, die von ASC 718 oder FAS 123 benötigt werden. Stockpreis. Exercise price. Expected term, ein errechnetes Ergebnis mit Vertragslaufzeit als Eingang im Binomialmodell. Erwartete Volatilität des Basiswerts Aktien über die Vertragslaufzeit. Riskfreier Zinssatz über die Vertragslaufzeit und die erwartete Dividendenrendite über die Vertragslaufzeit. Unter dem Binomialmodell ist die erwartete Lebensdauer eine berechnete Ausgabe eines geschlossenen Modells, dh Black-Scholes-Modell in Die der erwartete Term ein Input ist. Ein Beispiel für eine annehmbare Methode für Zwecke der Bilanz Offenlegung der Schätzung der erwarteten Begriff auf der Grundlage der Ergebnisse eines Gittermodells ist es, den Gittermodell s geschätzten beizulegenden Zeitwert einer Aktienoption als Eingabe in einen geschlossenen Formular el und dann das geschlossene Formular für den erwarteten Term zu lösen. Andere Methoden stehen auch zur Verfügung, um den erwarteten Term zu schätzen. Im Binomialmodus ist eine andere Entscheidung, die gemacht werden muss, wie viele Zeitschritte in der Verwendung verwendet werden können Die Bewertung dh, wie viel Zeit zwischen den Knoten vergeht Die Anzahl der Schritte kann theoretisch unbegrenzt sein, da die Aktienkursbewegungen für eine zukünftige Periode unendlich sein können. Im Allgemeinen gilt, je größer die Anzahl der Zeitschritte ist, desto genauer ist der Endwert Schritte werden addiert, die inkrementelle Erhöhung der Genauigkeit sinkt Die Anzahl der Zeitschritte nimmt in einem robusten Gittermodell mehr Bedeutung ein, in dem mehr Zeitschritte erforderlich sind, um den Begriff Strukturen von Volatilitäten und Zinssätzen sowie Mitarbeiter-Übungen adäquat zu modellieren Verhalten. Für amerikanische Optionen oder ähnliche Auszeichnungen können zwei weitere Eingaben eingegeben werden. Suboptimal Faktor und. Post-vesting Kündigungsrate. Zum Beispiel, ein suboptimaler Ausübungsfaktor von 2 bedeutet, dass Übung wird in der Regel erwartet, wenn der Aktienkurs reache s zwei auftreten Mal der Aktienoption Ausübungspreis Die Optionspreis-Theorie hält in der Regel fest, dass die optimale oder gewinnmaximierende Zeit zur Ausübung einer Option am Ende der Option s term ist, wenn eine Option vor dem Ende ihrer Laufzeit ausgeübt wird Übung wird als suboptimale Suboptimale Übung bezeichnet wird auch als frühzeitige Übung Unteroptimale oder frühe Übung beeinflusst die erwartete Laufzeit einer Option. Unabhängig von der Bewertung Technik oder Modell ausgewählt, eine Einheit entwickeln vernünftige und unterstützende Schätzungen für jede Annahme in der verwendet Modell, einschließlich der Mitarbeiteraktienoption oder eines ähnlichen Instruments, erwartete Laufzeit, unter Berücksichtigung sowohl der vertraglichen Laufzeit der Option als auch der Auswirkungen der erwarteten Ausübung und der nachträglichen Beschäftigungsverpflichtungsverhalten. Option123 bietet zwei Möglichkeiten, alle Eingaben unter dem Binomialmodell-Konstanteneingaben über den Vertragslauf und variable Eingänge, die während des Vertragslaufes an jedem Knoten eingegeben werden sollen. Wenn konstante Eingaben ausgewählt werden, werden die Annahmen für jede Eingabe für den gesamten Begriff in der Binomialbewertung verwendet. Wenn die Variable Inputs angenommen wird In diesem Programm, außer Ausübungspreis und Aktienkurs der zugrunde liegenden Vermögenswerte, können alle anderen Inputs an jedem Knoten über den Begriff unterschiedlich eingegeben werden. Wie in der folgenden Abbildung dargestellt, sind die Input für risikofreien Zins, Dividendenrendite, erwartete Volatilität und die Kündigung Rate sind bei jedem Knoten eingegeben. Black-Scholes Option Pricing Model In den frühen 1970er Jahren, Fischer Black und Myron Scholes machte einen großen Durchbruch durch die Ableitung einer Differentialgleichung, die durch den Preis eines Derivats abhängig von einer Dividendenausschüttung sein muss Aktien Sie nutzten die Gleichung, um Werte für die europäische Call - und Put-Option auf die Aktie zu berechnen. Im Jahr 1997 erhielten sie den Noble Prize. Um den Wert der Aktienoptionen mit dem Black-Scholes Optionspreismodell zu berechnen, sind fünf Inputs erforderlich Preis, risikofreier Zinssatz, Zeit bis zum Verfallsdatum und Volatilität Black-Scholes Generalized Model hat eine weitere Annahme erwartete Dividendenrendite - ein Unternehmen, das eine kontinuierliche Dividende während der Laufzeit der Option zahlt Nach ASC 718, FAS 123 R oder FAS123, Für die Berechnung des beizulegenden Zeitwertes der Option für öffentliche Gesellschaften und des Mindestwerts der Optionen für nicht-öffentliche Gesellschaften werden Black-Scholes Generalized Model in Option123 verwendet, um den beizulegenden Zeitwert der Optionen zu berechnen. Black-Scholes Option Pricing Model ist der Am häufigsten erwähntes theoretisches Modell für die Bewertung von Optionen in der Geschäftswelt Das Standard-Black-Scholes-Optionspreismodell wurde entwickelt, um den Wert der übertragbaren Aktienoptionen abzuschätzen. Während das Modell von Investoren und Vergütungsfachkräften genutzt wurde, hat es auch mehr an Bedeutung gewonnen Seine Akzeptanz als Bewertungsmodell durch die FASB und in den SEC-Proxy-Regeln Dieses Modell wurde ursprünglich entwickelt, um handelbare Arten von Optionen zu bewerten, aber der FASB glaubt auch, dass seine Verwendung für die Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen geeignet ist. Fair Value of Options. Per ASC 718 Oder FAS 123 R, wenn ein beobachtbarer Marktpreis für eine Aktienoption oder ein ähnliches Instrument mit denselben oder ähnlichen Bedingungen nicht verfügbar ist, schätzt ein Unternehmen den beizulegenden Zeitwert dieses Instruments anhand einer Bewertungstechnik oder eines Modells, das die Anforderungen erfüllt und Berücksichtigt, auf einem Minimum. Der Ausübungspreis der Option. Die erwartete Laufzeit der Option, unter Berücksichtigung sowohl die vertragliche Laufzeit der Option und die Auswirkungen der Mitarbeiter erwartete Ausübung und post-vesting Beschäftigung Beendigung Verhalten In einem geschlossenen - Formular-Modell ist der erwartete Begriff eine Annahme, die in oder in das Modell verwendet wird, während in einem Gittermodell der erwartete Term eine Ausgabe des Modells ist. Der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Aktie Die erwartete Volatilität des Kurses des Basiswerts Aktie für die erwartete Laufzeit der Option. Die erwarteten Dividenden auf die zugrunde liegende Aktie für die erwartete Laufzeit der Option. Der risikofreie Zinssatz s für die erwartete Laufzeit der Option. Under Option123, beizulegende Zeitwert der aktienbasierten Optionen wird bestimmt Indem sie entweder das Black-Scholes-Optionspreismodell oder das Binomialmodell verwendet, das den Aktienkurs zum Stichtag, den Ausübungspreis, die erwartete Laufzeit der Option, die Volatilität der zugrunde liegenden Aktie und die erwarteten Dividenden und die Risikofreier Zinssatz über die erwartete Laufzeit der Option Wenn das Binomial-Modell verwendet wird, können als zusätzliche Inputs ein suboptimaler Faktor, eine nachträgliche Terminierungsrate und eine Anzahl von Schritten eingegeben werden. Die erforderlichen Inputs zur Bewertung von aktienbasierten Optionen werden im Value-Arbeitsblatt dargestellt Es können jedoch keine beizulegenden Zeitwerte berechnet werden, bis alle Annahmen auf der Vorderseite vorgenommen wurden, alle minimalen Eingaben werden auf Wert - oder Baumblatt eingegeben und alle Preisdaten wurden auf Preisarbeitsblätter heruntergeladen. Zwei der sechs benötigten Eingaben des FASB Sind relativ einfach und werden konsequent für alle Unternehmen angewendet Der Aktienkurs zum Zeitpunkt der Gewährung und Ausübungspreis allgemein sind offensichtlich Ausübungspreis kann auch als Ausübungspreis oder Zuschusspreis genannt werden Sie sind alle austauschbar in der Manual. Volatility Calculation. Per ASC 718 Oder FAS 123 R ist für die Bewertung eines aktienbasierten Vergütungsbestandes mit Binomialmodell oder Black-Scholes-Optionspreismodell immer ein Volatilitätseingang erforderlich. Von den sechs Inputs, die für diese beiden Optionspreismodelle erforderlich sind, ist die Volatilität am schwierigsten zu schätzen. Volatilität ist ein Maß für den Betrag, um den ein Aktienkurs schwankte oder voraussichtlich während eines bestimmten Zeitraums schwanken wird. Wie allgemein der Fall ist, sollte die Wesentlichkeit bei der Festlegung des Grades der Genauigkeit berücksichtigt werden, der für diese Schätzung erforderlich ist. Volatilität ist kein Bestand S Beta-Faktor Der Beta-Faktor misst eine Kursschwankung gegenüber der marktüblichen Schwankung, während die Volatilität ein Maß für eine eigene Preisänderung gegenüber einer vorherigen Periode ist. Option123 berechnet automatisch die Volatilität auf der Grundlage des historischen Aktienkurses täglich, wöchentlich oder Monatlich und die erwartete Lebensdauer der Option Wenn Sie die berechnete historische Volatilität nicht verwenden möchten, können Sie die geschätzte Volatilität auch manuell auf das Wertarbeitsblatt eingeben. Die Berechnung der historischen Volatilität ist im Programm eingebaut. Sobald Sie die Preisdaten eingegeben haben Das zugehörige Preisarbeitsblatt und schätzt die erwartete Lebensdauer der Option auf das Wertarbeitsblatt, die Volatilität über die historische Periode mit der Länge, die der erwarteten Lebensdauer entspricht, wird berechnet und auf dem Wertarbeitsblatt angezeigt, nachdem Sie auf die Schaltfläche Werte berechnen klicken. Die FAS123 empfiehlt die Verwendung bei Mindestens 20-30 Preisbeobachtungen und vorzugsweise mehr, um eine statistisch gültige Maßnahme zu berechnen Wenn die Beobachtungen, die auf der Grundlage der erwarteten Lebensdauer der Option und des Zeitintervalls für die Berechnung der Volatilität definiert sind, weniger als 20 sind, wird das Programm Sie daran erinnern Sie können weiterhin die Fair Value-Volatilität für einen Zuschussgegenstand berechnen, auch wenn die Beobachtungen weniger als 20 betragen, solange die Berechnung mathematisch berechenbar ist, dh die Beobachtungen sind größer oder gleich 3.Die FASB erfordert die Fair Value-Schätzung der Auszeichnung Auf der erwarteten Volatilität über die erwartete Laufzeit der Option basieren Wenn daher die Volatilität aufgrund historischer Kursschwankungen nicht repräsentativ für die erwartete Volatilität über die erwartete Laufzeit der Option ist, können Anpassungen der historischen Volatilität notwendig sein. Die Gründe für eine Abweichung Aus der historischen Volatilität sollte dokumentiert werden. Für ein Unternehmen, dessen Stammaktien vor kurzem öffentlich gehandelt worden sind, und in bestimmten anderen Fällen sind ausreichende historische Daten möglicherweise nicht verfügbar, um die Volatilität zu berechnen. In diesen Situationen kann die erwartete Volatilität auf der durchschnittlichen Volatilität ähnlicher Einheiten beruhen Auf vergleichbarem Niveau in ihrer Geschichte. Ähnlich ist ein Unternehmen, dessen Stammaktien für nur wenige Jahre öffentlich gehandelt worden ist, im Allgemeinen weniger volatil, da mehr Handelserfahrungen gewonnen wurden und daher in angemessener Weise mehr Gewicht auf die jüngsten Erfahrungen legen könnte. Ein Unternehmen könnte auch sein Betrachten die Aktienkursvolatilität von ähnlichen Entitäten. Darüber hinaus können Perioden, die nicht wiederkehrende Ereignisse enthalten, die eindeutig anomale Effekte auf die Berechnung der historischen Volatilität wie ein fehlgeschlagenes Übernahmeangebot oder eine isolierte Hauptumstrukturierung verursachen, für diese historische Berechnung nicht berücksichtigt werden. Die FASB erkennt dies an Kann eine Reihe von vernünftigen Volatilitätserwartungen bestehen Wenn eine Menge innerhalb dieses Bereichs eine bessere Schätzung als jede andere Menge ist, sollte sie verwendet werden. Andernfalls ist es angebracht, eine erwartete Volatilitätsschätzung am unteren Ende dieses angemessenen Bereichs zu verwenden. Option123, Die für die Volatilitätsberechnung verwendeten zusammenfassenden Annahmen werden je nach Art des Preises, der auf der Vorderseite ausgewählt wurde, auf der Grundlage des Preisverlaufs, des Wochenpreises oder des monatlichen Preisarbeitsblatts dargestellt. Allerdings dürfen Sie die historischen Volatilitätsberechnungen nicht zu einem beliebigen Preis manipulieren Arbeitsblätter. FASB schlägt vor, dass Preisbeobachtungen in regelmäßigen Abständen konsistent sein sollten, dh täglich, wöchentlich, monatlich usw., also sollte es nicht in der Zukunft geändert werden, sobald Sie das richtige Zeitintervall auf der Vorderseite auswählen, es sei denn, andere Intervalle bieten eine bessere Schätzung Daher ist die einzige Alternative zur Manipulation der historischen Volatilitätsberechnung, um die erwartete Lebensdauer der Option auf Value Workheet zu ändern. Das erwartete Leben der Option ist die Anzahl der Jahre, die voraussichtlich vergehen, bevor die Stipendiaten die Optionen ausüben, SARs zahlbar in Aktien oder ähnliche Eigenkapitalvergaben Wie es im Allgemeinen der Fall ist, sollte die Wesentlichkeit bei der Festlegung des Grades der Präzision berücksichtigt werden, der für diese Schätzung erforderlich ist. Das erwartete Leben ist geringer als die Vertragslaufzeit, ist aber immer mindestens so lang wie die Wartezeit. Das erwartete Leben is based on several factors, including the company s past experience with similar awards, the vesting period of the award, the volatility of the underlying stock, and current expectations Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior. The following factors to consider when estimating the expected term of an option. The vesting period of the award. Employees historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants. The expected volatility of the stock. Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during blackout periods if certain conditions are satisfied. Employees ages, lengths of service, and home jurisdictions ie domestic or foreign. External data, if it is more appropriate or internal data is not available. Aggregation by homogeneous employee groups. If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model However, if the expected volatility is too higher, say greater than 150 in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the Program may replace it with contract term instead. Expected Dividend Yield. This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date of grant As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Estimating expected dividends over the expected term of the option requires judgment ASC 718 or FAS 123 R provides the following guidance on estimating expected dividends. Option-pricing models generally call for expected dividend yield as an assumption However, the models may be modified to use an expected dividend amount rather than a yield An entity may use either its expected yield or its expected payments Additionally, an entity s historical pattern of dividend increases or decreases should be considered For example, if an entity has historically increased dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount throughout the share option s expected term As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged. If an entity has a past history of increases in dividends that is reasonably expected to continue in the future, the current dividend yield should be modified to reflect that expectation If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield. Adjustments to reflect expected changes from a current dividend yield generally should be based on publicly available information However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid If dividend equivalents are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used. Expected Dividends under Binomial Model Binomial model can be adapted to use an expected dividend amount rather than a yield and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes In Option123, if variable inputs method is selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term Such approaches might better reflect expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company s stock price Expected dividend estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above. The FASB acknowledges that a range of reasonable expectations as to dividend yield may exist If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that reasonable range for the expected dividend yield which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair value estimate. In Option123 , the dividend amount entered on Price History , Weekly Price , or Monthly Price worksheet is used for volatility calculation, while the Annual Dividend Yield entered on Value worksheet is used to compute the fair value of stock-based options Variable dividend yields are to be entered on Tree worksheet. Risk Free Rate. For a US employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon US Government issues with a remaining term equal to the expected life of the options In a cash option, the assumed risk-free interest rate discount rate represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model If variable risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a US entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the US Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option s contractual term That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node Such inputs need to be entered on Tree worksheet in Option123.For your reference to the risk free rate, the US Treasury Securities interest rate data is provided on Risk Free Rate worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule. For awards that vest on a cliff basis, ie all at once , the expense would be recognized on a straight - line basis over the vesting period If different portions of the overall award vest at different dates, this is called graded vesting For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 R , for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost. a on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or b on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 R , the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date. The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In Option123 , the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by a or b. If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 R , because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0 , does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25 , that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation. Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In Option123 , the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized all expense recognized previously should be reversed However, Per FAS 123 R , regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation. When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment Estimated and Actual An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited However, FAS 123 R eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures resulting from the failure to satisfy service or performance conditions when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date. An employer s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In Option123 , the initial forfeiture is entered on Basic Info worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture Estimation adjustment and Actual forfeiture cancellation are entered differently in Option123.All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done Exp Sum worksheet All actual forfeiture needs to be entered on Basic Info in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture cancellation on Basic Info worksheet All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto Exp Sum worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 R requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company s income tax return Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer s statutory tax rate An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company s income tax return for an award generally at option exercise or share vesting exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off.1 In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized APIC credits for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures or under ASC 718 OR FAS 123 R , and.2 In operations income tax expense , to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. Option123 tax-effects compensation expense over the vesting period Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary Tax rates are entered in the Forfeiture Estimate part on Exp Sum worksheet. Presentation and Disclosure. ASC 718 or FAS 123 R s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements eliminating the pro forma disclosure alternative is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 R require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives. An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand. The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders. The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement. The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted or offered to grant , during the period. The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity s use of share-based compensation. In Option123 , the following disclosures are provided in both interim and annual report For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for. Those outstanding at the end of the year. Those exercisable or convertible at the end of year. Exercised or converted. Forfeited, and. For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value intrinsic value for. Those non-vested at the beginning of the year. Those non-vested at the end of the year. Those granted. For current fiscal period, the summary information of the following assumptions. Expected volatility. Weighted-average volatility. Expected dividend. Expected term. Risk-free rate. Download a Free Demo with limited functions.
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